全球芯片股较峰值回撤近四成，AI泡沫破了吗？
费城半导体指数较6月22日14634点峰值回调近四成，英伟达自10月上旬高点市值蒸发近1.4万亿美元，但纳指仅回撤约12%。文章认为跌幅在AI链条内部明显分层，存储股篮子较高点跌51%，CoreWeave回撤约七成，而手握现金流的云巨头相对抗跌，并列出云巨头自由现金流、甲骨文与CoreWeave信用利差、州级数据中心限制三项后续观察指标。
推荐理由：从存储、新云厂商到云巨头的跌幅分层，解释这轮回撤为何集中在AI链条而非大盘。
#观点/评论
钛媒体精选AI 评分7878
PC GamerAI 评分5555 GDC 报告：40% 游戏开发者使用生成式 AI，55% 认为其影响负面
GDC 最新 State of the Game Industry 报告显示，40% 的受访游戏开发者已在工作中使用生成式 AI，较去年的 36% 略有上升；同时 55% 的开发者认为生成式 AI 对游戏行业有负面影响，仅 8% 认为影响正面。使用场景以调研和头脑风暴为主，近四分之三的 AI 使用者用于此，56% 用于代码生成与调试，用于面向玩家功能的仅 7%。
TechPowerUpAI 评分5050 GDC 调查：40% 游戏从业者使用生成式 AI，55% 认为其影响负面
GDC 最新调查显示，40% 的游戏从业者已在工作中使用生成式 AI，其中移动工作室使用率达 70%，免费游戏为 58%，而"老牌独立工作室"仅 29%。使用者中 57% 每天使用，72% 用于文本生成、62% 用于代码生成。但 55% 的受访者认为 AI 将对游戏行业产生负面影响，仅 8% 持正面看法，23% 表示所在工作室禁用 AI。
Tom's HardwareAI 评分6060 SemiAnalysis 称逾 1.5GW 受限 NVIDIA 芯片流入中国，或与黄仁勋离职相关
SemiAnalysis 估算，近年有超过 1.5GW 受美国出口管制的 NVIDIA 硬件流入中国，按 H200 SXM 700W 折算约 214 万颗，按 B200 SXM 1000W 折算约 150 万颗，且不含 H20、H800 等合规型号。
ElectrekAI 评分7272 报道称 SpaceX 最早 12 月宣布与特斯拉合并，交易估值或达 1.5 万亿美元
据 Bloomberg 报道，SpaceX 与特斯拉的合并交易最早可能在 12 月宣布，目前双方正就价格和控制权谈判，交易对特斯拉的估值或达 1.5 万亿美元。报道称谈判目标为 12 月，2027 年初也在考虑范围内，变量之一是特斯拉股东将获得多少 SpaceX 股份。报道还提到，如何隔离特斯拉中国业务是主要障碍之一，特斯拉 12 月 3 日股东大会将改选包括 Musk 在内的三名董事。